안녕하세요 교재 56페이지와 58페이지 관련하여 질문드립니다

제가 이해한바에 따르면 최소분산포트폴리오란 기대수익률 a 가 주어질 때 분산이 최소가 되는 포트폴리오이고

w1+w2+...+wn=1이라는 조건과 w1뮤1+...wn뮤n=a 라는 제약조건을 이용하여 분산이 최소가 되게 라그랑주 승수법을 이용하여 최소분산포트폴리오의 w 행렬을 구하는 프로세스가 기본인 것 같습니다.

이 프로세스를 따르면 최소분산port의 비중행렬은 w=A+Ba 꼴로 시장에 존재하는 위험자산의 종류가 일정할 때 기대수익률에 따라서만 최소분산port의 비중 w가 정해집니다. 교재에는 n=3일때의 사례로 적혀있습니다.

그런데 같은 방식으로(라그랑주방식) n=2일 때를 계산해보니 w 비중이 gmvp의 비중이 나오고 a(기대수익률)와 관계없게 계산식(58페이지에 n=2일때 분산미분후 0으로 세팅후 나온 결과값, A+Ba꼴이 아님)이 나옵니다.

그러면 n=2일 때는 라그랑주승수법으로 구한 최소분산port값=포트폴리오분산을 미분 후 0이되게해서 구한 w값=gmvp의 w값 이고

해당 a(기대수익률)에 대해서 해당 최소분산port의 w 구하고싶으면 바로 w1뮤1+w2뮤2=a 로 구한다 로 정리하면 될까요?